Según expertos, el incremento de los costos, el deterioro de la infraestructura y la incertidumbre política se erigen como algunas de las barreras que obstaculizan el nearshoring en México.
México se posiciona en una ubicación privilegiada para las multinacionales que buscan acercar sus operaciones a sus mercados clave. Sin embargo, la esperada ola de empresas de nearshoring aún no se ha concretado debido al incremento de los costos, el deterioro de la infraestructura, la incertidumbre política y las expectativas de crecimiento económico aún pendientes de materializarse.
Durante la pandemia, la idea del nearshoring se volvió fundamental. Con la crisis sanitaria casi deteniendo las cadenas de suministro de Este a Oeste, los líderes empresariales comenzaron a considerar la inversión en sitios de fabricación más próximos a sus clientes.
Las perturbaciones durante la era de la pandemia intensificaron las preocupaciones de las empresas respecto al comercio global, las cuales ya habían sido provocadas por las sanciones impuestas por Estados Unidos a China en 2018. Más recientemente, la invasión rusa de Ucrania en 2022 y las crecientes tensiones entre Washington y Beijing han complicado aún más el proceso de nearshoring, convirtiéndolo en una prioridad aún más destacada en las salas de juntas a nivel mundial.
Eric Martel, CEO del fabricante de aviones Bombardier, destacó los beneficios del nearshoring en 2022 al anunciar planes para expandir la capacidad de fabricación de la empresa en México. Por otro lado, Jane Fraser, CEO de Citi, señaló en noviembre que el mundo empresarial estaba alcanzando “un punto de inflexión” al revertir los esfuerzos de décadas de las empresas por reducir costos mediante el abastecimiento y el transporte de productos manufacturados de la manera más económica posible.
A primera vista, México presenta muchos de los elementos que buscan las empresas internacionales. En primer lugar, comparte una frontera terrestre con Estados Unidos y se beneficia de las exenciones arancelarias proporcionadas por el Tratado entre México, Estados Unidos y Canadá (T-MEC), la zona de libre comercio establecida en 2020 entre estos tres países.
Además, México es accesible por vía marítima desde Europa y Asia. Estas rutas son menos susceptibles a los problemas geopolíticos y a los desastres relacionados con el clima que actualmente afectan a otros dos corredores comerciales importantes, como el Canal de Suez en Egipto y el Canal de Panamá.
En los últimos años, México ha indudablemente cobrado mayor importancia en el comercio global. Las importaciones estadounidenses desde México alcanzaron los 455,000 millones de dólares en 2022, un aumento de casi el 19% respecto al año anterior y un 64% más que en 2012. Al mismo tiempo, según un estudio reciente realizado por los académicos Laura Alfaro y Davin Chor, la participación de las importaciones de México desde China aumentó del 1% en 1994 al 20% en 2022, lo cual refleja el interés de Beijing en evitar tensiones comerciales.
Si esta tendencia continúa, los beneficios económicos del nearshoring podrían transformar significativamente a México. Según un estudio reciente de Deloitte, una avalancha de nuevas plantas de fabricación podría agregar un 3% adicional al PIB del país durante los próximos cinco años, además de crear más de 1 millón de puestos de trabajo.
El presidente Andrés Manuel López Obrador ha buscado capitalizar la tendencia del nearshoring. En octubre pasado, por ejemplo, anunció que los fabricantes internacionales de vehículos eléctricos podrían beneficiarse de una deducción fiscal del 86% sobre las inversiones realizadas en el país. Con descuentos tan atractivos ofrecidos también en otras industrias, más empresas podrían sentirse tentadas a seguir el ejemplo de Tesla, Unilever, Bombardier y Dell Technologies al anunciar planes para establecerse en México. Curiosamente, empresas chinas también están llegando en masa, incluyendo el fabricante de equipos de construcción Lingong Heavy Machinery y el rival de Tesla, BYD.
A pesar de las expectativas, México aún no está experimentando plenamente los beneficios del nearshoring.
Aunque la inversión extranjera directa se ha mantenido relativamente estable en alrededor del 3% del PIB durante gran parte de la última década, según encontró Deloitte, solo una minoría de las empresas con sede en México reportan haber observado un aumento en la demanda de sus productos debido al nearshoring.
La situación es preocupante, ya que las ventajas percibidas de México están desapareciendo rápidamente. La competencia por el espacio industrial está incrementando los costos, los cuales ya estaban en aumento. Según la Cámara Mexicana de la Industria de la Construcción, el precio del cemento y el acero reforzado aumentó hasta un 25% desde finales de 2021 hasta mediados de 2022. Además, los precios de la tierra están en alza.
En Santa Catarina, Nuevo León, el costo de los terrenos ha aumentado un 25% desde que Tesla anunció que construirá una fábrica allí en marzo de 2023. También se está volviendo más costoso contratar personal. En enero, el salario mínimo aumentó un 20% a casi 22 dólares para la zona libre cercana a la frontera norte y 14,50 dólares para el resto del país. Además, el incremento del peso mexicano, que fue la moneda de mejor desempeño del mundo el año pasado según Trading View, también está elevando los costos locales. El peligro para el gobierno mexicano es que estos factores pronto podrían comenzar a disuadir a las empresas.
La frágil infraestructura en México representa otro desafío significativo. En octubre pasado, el gigante naviero Hapag-Lloyd advirtió a sus clientes sobre retrasos en el importante puerto mexicano de Lázaro Cárdenas, que ya había experimentado tres meses de demoras. Estos desafíos en aumento hacen que México tenga dificultades para competir con sus rivales. Esto es preocupante dado que el país aún no ha experimentado un aumento económico sustancial a pesar de las expectativas generadas por el nearshoring.
Por ejemplo, la manufactura como porcentaje del PIB solo aumentó al 21% en el primer semestre del año pasado, un incremento marginal con respecto a los niveles previos a la pandemia del 20%.
Los cárteles de la droga en México también representan un riesgo para la seguridad de la fuerza laboral y aumentan los costos de los seguros.
Mientras tanto, aunque las empresas han anunciado planes para nuevas manufacturas, están avanzando con lentitud en su implementación. Tesla, por ejemplo, aún no ha iniciado la construcción de su fábrica en Nuevo León. En octubre pasado, Elon Musk mencionó que no estaba listo para expandirse completamente en México debido a preocupaciones sobre las altas tasas de interés y la salud de la economía global.
Otras cuatro empresas también han anunciado planes, pero aún no han establecido nuevos sitios de fabricación en México, según una fuente confiable. Otros destinos de nearshoring enfrentan desafíos similares.
Se prevé que Vietnam, Canadá, Alemania e India experimenten aumentos significativos en la fabricación debido a la reconfiguración de las cadenas de suministro de las empresas. Sin embargo, esto puede llevar algún tiempo en concretarse. Aunque a las empresas les gusta hablar de “eliminar riesgos” en sus cadenas de suministro para tranquilizar a los accionistas, a menudo tardan en iniciar la construcción de nuevas plantas debido a problemas logísticos y de costos.
Si Donald Trump gana las elecciones presidenciales estadounidenses en noviembre, podría tomar medidas enérgicas contra las importaciones extranjeras. Recientemente, prometió imponer un arancel del 100% a los automóviles chinos fabricados en México si regresa a la Casa Blanca. Esto podría cambiar las cosas para mejor, al menos en México.
A pesar de las exenciones fiscales, la administración de López Obrador no es universalmente bien recibida por las empresas. Las elecciones de junio podrían dar lugar a un candidato más favorable a los intereses empresariales. Claudia Sheinbaum, que cuenta con el respaldo de López Obrador, lidera las encuestas para ganar la presidencia. Se espera que ella sea más pragmática que su mentor en cuanto a la colaboración con el capital privado una vez que asuma el cargo. Sin embargo, a menos que México pueda asegurar a las empresas internacionales que es un socio confiable, su auge en el nearshoring podría desvanecerse en el horizonte.
El gobierno mexicano tiene la expectativa de que el nearshoring (la tendencia a ubicar la capacidad de fabricación más cerca del mercado estadounidense que en Asia) contribuya con 1.2 puntos porcentuales al crecimiento del PIB, proyectado en alcanzar el 3.5% en 2023. Durante los primeros seis meses de 2023, México recibió alrededor de 29,000 millones de dólares en inversión extranjera directa, lo que representa un aumento del 5.6% en comparación con el mismo período del año anterior. Más de la mitad de esta inversión estuvo dirigida al sector industrial.
