Especialistas atribuyen los aumentos en los precios de los materiales de construcción y una alta tasa de interés por parte del Banco de México como las principales causas del difícil panorama experimentado en el mercado de créditos hipotecarios durante el año 2023.
Durante el periodo de enero a diciembre de 2023, se reportaron 746,539 acciones individuales de financiamiento para la compra de vivienda nueva en México, marcando la cifra más baja en los últimos 10 años, incluso en comparación con el impacto de la crisis generada por la pandemia de Covid-19 en 2020, según datos proporcionados por el Sistema Nacional de Información e Indicadores de Vivienda (SNIIV).
Además, el año 2023 representó el segundo año consecutivo en el que los financiamientos para la adquisición de vivienda experimentaron una disminución.
Si comparamos las cifras con las del año 2022, se observa una disminución del 10.44%, ya que en ese año se registraron 833,563 acciones de financiamiento. En comparación con los años 2021 y 2020, períodos marcados por el auge de la pandemia del SARS-CoV-2, la contracción fue del 34.8% y del 21.30%, respectivamente.
Antes de la pandemia de Covid-19, las acciones de financiamiento para la adquisición de vivienda superaban el millón, siendo el año 2015 el mejor año con un total de un millón 392,332 acciones registradas.
Según especialistas consultados por Forbes México, las caídas en el mercado de créditos hipotecarios son el resultado de varios factores, incluida la inflación en los materiales de construcción, lo que aumenta los precios de la vivienda. Además, el alza en la tasa de interés del Banco de México (Banxico), que alcanzó un nivel récord del 11.25%, ha encarecido el crédito en general.
“Federico Sobrino, especialista en temas inmobiliarios, mencionó que los bancos han adoptado una postura más estricta al otorgar créditos, principalmente para evitar una cartera vencida, como la que ha crecido en el Infonavit. Esta situación ha impactado significativamente en el mercado hipotecario”, añadió.
Sobrino también señaló que el aumento en los precios de los materiales de construcción ha llevado a una disminución en el deseo de adquirir una vivienda, especialmente cuando no existe una necesidad inmediata de compra.
Las principales acciones de financiamiento en 2023 se distribuyeron principalmente entre tres sectores: 193,444 acciones correspondieron a la banca comercial, 434,029 al Infonavit, y 36,684 al Fovissste. El resto se dividieron entre Conavi, Invi, Banjército, Hábitat México e Insus.
Janneth Quiroz, subdirectora de Análisis Económico de Grupo Financiero Monex, anticipa una mayor desaceleración del crédito hipotecario en México para el año 2024.
“Ya se han observado signos de desaceleración en los primeros dos meses de 2024. Esta tendencia podría intensificarse durante el resto del año”, señaló la especialista.
Ante este escenario, Federico Sobrino considera que los desafíos del mercado hipotecario están relacionados con las elecciones en México y Estados Unidos, ya que podrían generar incertidumbre en ambas economías.
Además, Sobrino destaca que la cartera vencida representa un desafío significativo para las instituciones que otorgan créditos hipotecarios, siendo aproximadamente del 20% en el Infonavit, según datos proporcionados por él mismo.
Según cifras proporcionadas por la institución, el saldo de la cartera vencida del Infonavit al 31 de diciembre de 2023 ascendió a 306,767 millones de pesos, reflejando un incremento de 238 millones de pesos en comparación con el año anterior.
Sin embargo, ambos especialistas coinciden en que la relocalización de la industria internacional, conocida como nearshoring, podría beneficiar al mercado inmobiliario mexicano y, por consiguiente, impulsar las acciones de financiamiento para la adquisición de nuevas viviendas.
Federico Sobrino señaló que el norte del país sería el más beneficiado en términos de compra y venta de casas.
